Handels Optioner For Dummies

Alternativ Grundläggande Tutorial. Nowdays många investerare portföljer inkluderar investeringar som fonder aktier och obligationer Men många olika värdepapper du har till ditt förfogande slutar inte där En annan typ av säkerhet, kallad ett alternativ, presenterar en värld av möjlighet till sofistikerade investerare. Alternativets kraft ligger i deras mångsidighet. De gör att du kan anpassa eller anpassa din position beroende på vilken situation som uppstår. Alternativ kan vara så spekulativa eller så konservativa som du vill. Det betyder att du kan göra allt från att skydda en position från en nedgång till direkt satsning På rörelse av en marknad eller index. Denna mångsidighet kommer emellertid inte utan kostnader. Alternativen är komplexa värdepapper och kan vara extremt riskabla. Därför kommer du att se en ansvarsfriskrivning som följande. Är inte lämpliga för alla Option trading kan vara spekulativ i naturen och bära stor risk för förlust. Bara investera med riskkapital. Oavsett vad som helst Kroppen säger att alternativ handel innebär risk, särskilt om du inte vet vad du gör. På grund av detta föreslår många människor att du rensar bort alternativ och glömmer deras existens. Å andra sidan är du okunnig om vilken typ av investering som helst som du placerar I ett svagt läge Kanske spekulativ naturen av alternativen inte passar din stil Inget problem - så spekulera du inte i alternativ Men innan du bestämmer dig för att inte investera i alternativ ska du förstå dem. Inte lära dig hur alternativfunktionen är lika farlig som att hoppa rätt Utan att veta om alternativ skulle du inte bara förlora att ha ett annat objekt i din investeringsverktygslåda utan också förlora inblick i arbetet hos några av världens största företag. Oavsett om det är att säkra risken för valutatransaktioner eller att ge anställda ägande i Form av aktieoptioner, de flesta flerborgare idag använder alternativ i någon form eller annan. Denna handledning kommer att introducera dig till de grundläggande alternativen. Tänk på att de flesta alternativ s handlare har många års erfarenhet, så förvänta dig inte att vara en expert omedelbart efter att ha läst den här handledningen. Om du inte är bekant med hur börsen fungerar, kolla in handböckerna om Stock Basics. Att bli bekant med Options Trading. Många handlare tycker om en position i aktieoptioner som ett lagerutbyte som har högre hävstångseffekt och mindre kapitaltillskott Tillsammans kan alternativ användas för att satsa på riktningen av ett aktiekurs, precis som stocken själv. Men alternativen har olika egenskaper än aktier, och det finns en hel del terminologin som man måste lära av. Handlingsalternativ 101 Två typer av alternativ är samtal och sätter När du köper ett köpoption har du rätt men inte skyldigheten att köpa en aktie till aktiekursen när som helst före valet löper ut När du köper ett köpoption har du rätt men inte skyldigheten att sälja ett lager till aktiekursen helst före utgångsdatum. En viktig skillnad mellan aktier och optioner är att s tock ger dig en liten äganderätt i företaget medan optioner är bara kontrakt som ger dig rätt att köpa eller sälja aktien till ett visst pris vid ett visst datum. Det är viktigt att komma ihåg att det alltid finns två sidor för varje alternativ transaktion en köpare och en säljare Så för varje köp eller köpoption som köpts finns det alltid någon annan som säljer den. När privatpersoner säljer alternativ skapar de effektivt en säkerhet som inte fanns före. Detta kallas för att skriva ett alternativ och förklarar en av De viktigaste alternativkällorna, eftersom varken det associerade företaget eller optionerna byter ut emissionsoptioner När du skriver ett samtal kan du vara skyldig att sälja aktier till aktiekursen när som helst innan utgångsdatumet. När du skriver ett formulär kan du vara skyldig att köpa aktier till aktiekursen när som helst före utgången. Aktuella aktier kan jämföras med spel i ett kasino där du satsar mot huset, så om alla kunder har en otrolig lycka till, t hej kan alla vinna. Träningsmöjligheter är mer som vadslagning på hästar på racerbanan där de använder parimutuel vadslagning, varigenom varje person satsar mot alla andra människor där Spåret tar helt enkelt ett litet snitt för att tillhandahålla faciliteterna Så, handelsmöjligheter, som hästspår är ett noll-sum spel Alternativet köparens vinst är alternativet säljarens förlust och vice versa eventuellt avlöningsdiagram för ett köpoption måste vara spegelbilden av säljaren s utdelningsdiagram. Anskaffningspriset Priset för ett alternativ är kallas dess premie Köparen av ett alternativ kan inte förlora mer än det initiala premie som betalats för kontraktet, oavsett vad som händer med den underliggande säkerheten Så är risken för köparen aldrig mer än det belopp som betalats för optionen. å andra sidan är teoretiskt obegränsat. Till skillnad från det köp som erhållits från köparen antar säljaren av ett alternativ risken att behöva leverera om ett köpoption eller leverans om ett säljoption av aktierna i stoc k Om inte detta alternativ omfattas av ett annat alternativ eller en position i det underliggande lagret, kan säljaren s förlust vara öppen, vilket innebär att säljaren kan förlora mycket mer än det ursprungliga premiet mottagna. Typtyper Du borde vara medveten om att det finns två grundläggande alternativtyper American and European En amerikansk eller amerikansk stil kan utövas när som helst mellan inköpsdatum och utgångsdatum. De flesta börshandlade alternativen är amerikansk stil och alla köpoptioner är amerikanskt. En europeisk, eller Europeisk stil kan alternativet endast utövas vid utgångsdatum Många indexalternativ är europeisk stil. När streckkursen för ett köpalternativ är över aktiens aktuella pris är samtalet inte av pengarna när aktiekursen är under Aktiens pris det är i pengarna Putoptionerna är exakt motsatta, eftersom de är ur pengarna när aktiekursen ligger under aktiekursen och i pengarna när aktiekursen är över aktiekursen. Notera att alternativen inte är T Tillgänglig till något pris Aktieoptionerna handlas i allmänhet med strejkpriser i intervaller om 2 50 upp till 30 och i intervaller om 5 ovanför. Dessutom handlas endast aktiekurser inom rimligt område runt nuvarande aktiekurs överallt Alternativ som inte är tillgängliga för pengarna är kanske inte tillgängliga. Samtliga optionsoptioner löper ut vid ett visst datum, kallat utgångsdatum. För vanliga noterade optioner kan detta vara upp till nio månader från det datum som optionerna listas först för handel. alternativkontrakt som heter LEAPS finns även på många lager och dessa kan ha utgångsdatum upp till tre år från noteringsdagen. Optionerna upphör officiellt på lördagen efter den tredje fredagen i utgångsperioden men i praktiken betyder det alternativet löper ut den tredje fredagen, eftersom din mäklare är osannolikt att vara tillgänglig på lördag och alla börser är stängda. Mäklare-till-mäklare uppgörelser görs faktiskt på lördag. Till skillnad från aktier i aktier som har en th Dagens avvecklingsperiod alternativ löser sig nästa dag För att lösa på utgångsdatumet lördag måste du utöva eller handla alternativet före slutet av dagen på fredag. Bottom Line Most alternativet handlare använder alternativ som en del av en större strategi baserad på ett urval av aktier, men eftersom handelsalternativen är väldigt olika från handelslagret bör börshandlare ta sig tid att förstå terminologin och begreppen för alternativ innan de handlas. Det maximala beloppet av pengar som USA kan låna skapades under Second Liberty Bond Act. Räntesatsen vid vilken ett förvaringsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk mått på spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas . En amerikansk kongress antogs 1933 som Banking Act, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till en y jobb utanför gårdar, privata hushåll och icke-vinstdrivande sektorn Den amerikanska presidiet för arbete. Valutakortet eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupéen består av 1.Options for Dummies. Basiska alternativ - Vad är en option. In denna alternativ handledning artikel kommer vi att diskutera de mycket grunderna av Option Kontrakt Det är, vilket är ett alternativ hur man handlar alternativ och hur du drar nytta av ett alternativ. Bara ett alternativ är ett kontrakt som du kan köp från någon eller sälja till någon Ditt ansvar beror på huruvida du är den som köper eller säljer. Nu innan du går in i dessa ansvarsområden kan vi prata om några viktiga egenskaper hos ett optionsavtal och då bygger vi långsamt på ett exempel. Ett optionsavtal är baserat på vissa underliggande aktier som IBM. Ett optionsavtal kommer alltid att ha ett utgångsdatum. Ett optionsavtal kommer alltid att ha vad som kallas Strike Price. An optionskontrakt kan vara en av två typer s Call eller Put. Lets prata mer om varje kula. Jag nämnde att ett alternativ är helt enkelt ett kontrakt men ett kontrakt att göra. Det är ett kontrakt som ger köparen rätt att handla underliggande lager. Ett optionsavtal är bra för 100 aktier i den underliggande aktien Så att köpa ett IBM-alternativ ger dig rätt att handla 100 fysiska aktier i IBM. Kontraktet kommer också att genomdriva en tidsram för att göra handeln. Ett alternativ kommer att löpa ut vid slutet av den tredje fredagen den angivna utgångs månad Så om du köper ett IBM-alternativ med en utgångsdatum för maj 2009, har du till slutet av handelsdagen den 15 maj 2009 att handla de 100 aktierna i IBM. Dessutom kommer kontraktet att ange ett aktiekurs. Det här hänvisar till priset på det underliggande lagret är inte själva valet Så att bygga på vårt IBM-exempel kan du köpa ett IBM-alternativ till maj 2009 där aktiekursen är 105 och det ger dig rätt att handla IBM-aktier till Strike Price på 105 aktie . Men vänta, det finns en gång hing vi saknar fortfarande Du kanske frågar dig själv, ja, vad jag har ett IBM-alternativ för maj 2009 där strejkpriset är 105 och jag kan handla till det slumppriset men köper jag till 105 eller säljer på 105 Det är där en annan väldigt viktig egenskap kommer i spel och det är Call vs Put Om du köper ett IBM Call-alternativ får du rätt att köpa 100 aktier i IBM till 105 aktier. Om du köper ett IBM Put-alternativ får du rätt att sälja 100 aktier i IBM på 105 share. So vilken väljer du Call or Put That beror på din personliga övertygelse om hur IBM-lageret kommer att verka Kom ihåg att ett optionsavtal har ett utgångsdatum I vårt exempel är det 15 maj 2009 Så du har att fråga dig själv. tror jag att IBM kommer att vara över eller under 105 aktie den 15 maj 2009. Eftersom utgångsdatumet är i framtiden kan du inte säga med någon viss säkerhet, men du kan göra ett utbildat gissning. Om du tror att IBM kommer att vara över 105 delar, så vill köpa ett samtal Alternativ Varför ett samtal Alternativ ger dig rätt att köpa 100 aktier i IBM på 105 aktie Föreställ dig nu IBM gör det bra och den 15 maj handlas det på 110 aktier Om du utövar din rätt kommer du att köpa 100 aktier till 105 och sälja 100 aktier till 110 Du har bara gjort en 500 vinst Skillnaden mellan 110 och 105 multiplicerad med 100 aktier. Okej, men vad händer om du tror att IBM kommer att vara under 105 aktie den 15 maj 2009 Tja då du vill köpa en Put-alternativ Varför Eftersom en Put-option ger dig rätt att sälja 100 aktier i IBM till 105-aktie Antag att IBM handlar på 100 aktier den 15 maj. Om du utövar din rätt under en Put-option köper du 100 aktier i IBM på 100 och sälja 100 aktier vid 105 Gör matte och du har gjort en 500 vinst. Till Sammanfattningsvis ger ett köpalternativ dig rätt att köpa lågt medan en Put-option ger dig rätten att sälja högt. Tänk på att köp av optionsavtalet ger dig rätt. Det betyder att den person som säljer dig kontraktet faktiskt ger dig rätt. När du utöva köpoptionen du faktiskt köper de 100 aktierna från den personen till en aktiekurs på 105 och säljer samma 100 aktier på marknaden till 110 om det var en put-option köper du 100 aktier från marknaden till 100 och säljer de 100 aktierna till den personen till ett lösenpris på 105 I båda scenarierna köper du lågt och säljer högt. Nu när jag säger att du köper och säljer aktier är det inte exakt rätt. Ditt mäklarfirma gör köpesäljningen av aktierna och ger dig nettovinsten i ditt konto Det kallas en optionsuppgift och ditt mäklarfirma kommer att debitera dig en liten avgift för att hantera nitty gritty transaktionerna i back end. Option Premium. En sak vi inte pratade en hur långt kostar det att köpa ett optionsavtal Det beror på två faktorer Hur nära är nuvarande marknadspris till aktiekursen och hur mycket tid kvarstår innan alternativet löper ut? Dessa två begrepp heter Intrinsic Value and Time Value Ett köpoption sägs ha inneboende värde om det aktuella marknadspriset överstiger lösenpriset. Allmänt ökar priset på optionen med 100 för varje 1 ökning av priset på det underliggande lagret över aktiekursen. Resten av optionspriset är Time Value. A quick side note om hur optionspremier anges När du ser ett optionspris citationstecken ser du vanligtvis priset dividerat med 100 Så om alternativet kostar dig 430 kommer det att anges som 4 30 Det anges på det sättet eftersom ett alternativ kontrollerar 100 aktier. Var inte förvirrad eller vilseledda och köp fler alternativ än du kan hantera. T. ex. priset på IBM 100 maj-kontraktet är 4 30 Om det aktuella datumet är 20 april har du fortfarande 4 veckor fram till utgångsdatum Ation plus nuvarande marknadspris är 102 31 Det betyder att cirka 2 31 av alternativet är inneboende medan 1 99 är tidsvärdet. För en Put-option, skulle Intrinsic Value uppenbarligen baseras på hur mycket lägre marknadspriset är i förhållande till strejken pris. En viktig faktor att tänka på är förfallet av tid Anta att priset på IBM-aktien i vårt tidigare exempel var kvar på 102 31, men det blev närmare och närmare 15 maj. När du närmar dig utgångsdatumet minskar och sänker Time Value 15 maj kommer alternativet att vara värt 2 31 Jag är tidvärdet är nu 0 Det intrinsiska värdet försvinner inte, bara tidvärdet Kom ihåg att du köpt ett alternativ till maj 100 vilket innebär att du har rätt att köpa till 100 och sälja till 102 31.Buying and Selling Options. All denna diskussion antog det faktum att du skulle behålla alternativet kontraktet fram till utgången men faktum är att du kanske inte vill. I verkligheten många människor inte köpa och hålla alternativet så länge om de ser en ökning av det alternativ de bo ught de kommer sannolikt att sälja alternativet och ta sin vinst. Tidigare nämnde jag att kostnaden för alternativet var beroende av Intrinsic Value och Time Value Nu vet du att när tiden går fort kommer förfallet i Time Value att minska värdet på ditt alternativ. Så Det enda sättet att tjäna pengar är att hoppas att det underliggande lagret rör sig till din fördel. Att gå tillbaka till vårt gamla exempel på IBM May 105 Call-alternativet, alternativpremien det är, de pengar du betalat för att förvärva alternativet kommer att minska som du får närmare 15 maj Men om IBMs marknadspris ökar också kan förfallet i tidsvärdet kompenseras Hur. Tänk på det så är det chansen att IBM kommer att handla på 105 eller bättre om du har 2 veckor att gå och priset är redan vid 104 Nu fråga dig vad som är chansen om priset är för närvarande 90 Du kan nog gissa att närmare marknadspriset är till aktiekursen, ju mer alternativet är värt Så om du köpte alternativet för 4 30 när IBM handlade på 102 31 och Nästa dag gick det till 104, det alternativet kommer att vara värt mer kan vi säga 5 50 Nu kan du vänta och se vad som händer den 15 maj, men om du bara ville dra nytta av en kort sikt pris swing kan du ta dina vinster rätt nu och springa I vårt exempel har du gjort en vinst på 120 Det är 5 50 - 4 30 100. Så här läser du alternativkedjor. NOTE Det här avsnittet om läsalternativskedjor har blivit utdaterat, men det är fortfarande värt att läsa igenom eftersom du kan fortfarande stöta på dessa på olika andra webbplatser Klicka här för att ta reda på den senaste metoden för läsning av alternativkedjor. När du vet så mycket om alternativ kan vi prata om hur man hittar dem och hur man tolkar det du ser. Låt oss gå med vårt arbetsexempel av IBM Call Options Du kan titta på diagrammet nedan eller gå direkt till Yahoo genom att öppna en annan webbläsarsida och ange webbadressen. Som du kan se finns det ett bord som det nedan. Vårt berömda IBM 105 Call Option listas här som du kan berätta av de färgkodade cirklarna Den röda cirkeln ind icates detta är för maj 2009 Den första kolumnen visar alla tillgängliga strejkpriser Den gröna cirkeln visar en konstig utseende Symbol Det är verkligen inte symbolen för IBM, men det ser ut som det finns En standard för noteringsalternativ citat som du kan se genom att gå till fuskbladet se länken på den högra navigeringen. Du kan förmodligen räkna ut resten av cirklarna om du har sett aktiekurser. Ett par saker att peka ut är prissättningsstandarden och det highted-området. Observera att det inte listar alternativet som kostar 195 eller att priset har ökat med 10 Det är uppdelat med 100 och sedan listat Volymen har dock inte delats med något Det är verkligen 64 Det sista att notera är att området är markerat i gult Kom ihåg att vi pratade om Intrinsic Värde Tja, alla alternativ som har Intrinsic Value är markerade i gula eftersom dagens IBM-aktiekurs är 102 55. De gula markerade alternativen kallas i pengarna. Böjare Var försiktig. Hittills har jag just varit Ge rena fakta om alternativ Nu ska jag ge dig några råd Du måste vara mycket försiktig när du handlar Alternativ Människor brukar ofta lägga upp de alternativ som investerar när man spelar ner de risker som är inblandade. Om du tittar på TV så kommer du att märka massor av annonser som lockar dig att underteckna så att du kan inse enorma vinster med hjälp av hävstång medan det är sant att du kan inse enorma vinster är chansen att du upplever enorma förluster inte lika mycket. Även de bästa och ljusaste investeringarna kan inte förutsäga prisrörelsen, särskilt på kort sikt. De får det är fel så ofta som de får det rätt. I slutet av dagen är alternativen avsedda för att lägga till en annan dimension i hela din investeringsstrategi, var därför försiktig så att du inte blir utplånad så snart du går in i alternativvärlden. Det är bäst att börja spela 5 till 10 alternativ i taget Om du tycker att du har gjort några pengar på det, kan du riskera mer kapital. Som nämnts ovan finns det en ny metod att läsa alternativa kedjor och Det är ganska lätt att förstå Du kommer att se nedan Du kan se att det är nästan självförklarande Den röda cirkeln representerar den underliggande stock symbolen, den blå cirkeln representerar utgångsdatumet, den gröna cirkeln representerar typen av alternativ C för Call, P for Put och den svarta cirkeln representerar strejkpriset En liten fångst är att utgångsdatumet anges som dagen efter det aktuella utgångsdatumet jag vet konstigt, men alternativet upphör faktiskt från närmaste marknad dagen innan I exemplet ovan , utgångsdatumet för 130322 läser 2013, den 22 mars. Det innebär att alternativet redan har löpt ut från och med den förmiddagen. Men för dina handelsändamål måste du se till att oavsett handel du vill göra måste komma in innan marknaden stängs 2013, 21 mars. Okej, vi har gått igenom mycket material här och du kan fortfarande vara förvirrad. Jag föreslår att du läser materialet igen eller åtminstone de delar där du blev vilse. Även från menyn ovan kan du hänvisa till en fuska et som listar alla viktiga saker du behöver veta om alternativ utan de långa tråkiga förklaringarna och exemplen. Bra Luck Och glöm inte att komma tillbaka snart för uppdateringar eller nytt material som jag lägger till på denna webbplats. Hela innehållet på denna webbplats är endast avsedd för utbildningsändamål. Det ska inte tolkas som investeringsrådgivning. Jag gör verkligen inga krav på lönsamheten för optionshandel. Alternativen är inherent riskabelt och du bör noggrant överväga riskerna innan du investerar pengar. De givna exemplen behöver inte nödvändigtvis använda riktiga världsnummer som det används för illustrativa ändamål Alla som läser materialet på denna webbplats bör konsultera sin egen professionella investeringsrådgivare innan de investerar i alternativ eller annan säkerhet.