Optioner Nackdelar

Kompensationsincitament planerar aktieoptioner. Rätten att köpa aktier till ett visst pris i framtiden. Stockalternativen finns i två typer. Incentiva aktieoptioner ISOs där medarbetaren kan skjuta upp beskattning tills de aktier som köpts med optionen är såld Bolaget erhåller inte skatteavdrag för denna typ av option. Ovaliserade aktieoptioner NSO där den anställde måste betala infome skatt på spridningen mellan aktiens värde och det belopp som betalats för optionen. Bolaget kan få skatteavdrag på spridningen. Hur fungerar optionsoptioner. Ett alternativ skapas som anger att ägaren av optionen kan utöva rätten att köpa ett företags aktie till ett visst pris tilldelningspriset med ett visst utgångsdatum i framtiden. Vanligtvis priset av tilldelningspriset fastställs till börskursens marknadspris vid den tidpunkt som optionen såldes om den underliggande beståndet ökar i värde blir alternativet mer värdefullt om den underliggande stammen minskar är lägre än bidragspriset eller förblir detsamma i värde som bidragspriset, blir alternativet värdelöst. De ger anställda rätt, men inte skyldigheten att köpa aktier av deras arbetsgivares lager till ett visst pris under en viss period av tid Alternativ beviljas vanligtvis till det aktuella marknadspriset på aktien och varar i upp till 10 år För att uppmuntra anställda att hålla sig fast och hjälpa företaget att växa, har alternativen vanligtvis en fyra till fem års vinstperiod men varje företag ställer in sina egna parametrar. Allows ett företag att dela ägande med de anställda. Används för att anpassa anställdas intressen med företagets. I en nedgångsmarknad, för att de snabbt blir värderbara. Förvaring av äganderätten. Omräkning av rörelseresultat. Ovaliserade aktieoptioner. Möjligheten att köpa aktier till fast pris för en fast löptid vinster från bidrag till övning beskattas till inkomstskattesatser. Aktieägare och aktieägare räntebärare får skatteavdrag. Ingen avgift för resultat. Dilutes EPS. Executive investering krävs. May incentiv kortsiktiga aktiekursmanipulation. Restricted Stock. Outright bevilja aktier till ledande befattningshavare med begränsningar för försäljning, överföring eller pantsättning aktier förverkade om verkställande avslutar sysselsättningsvärdet av aktier som restriktioner förfallna beskattas som ordinarie inkomst. Aktieägare och aktieägare intressen. Ingen ledande investeringar krävs. Om aktievärdet efter tilldelning överstiger bolagets skatteavdrag överskottsavgift till intäkter. Omsättning av EPS för totalt beviljade aktier. Fast marknadsvärde belastat resultat över restriktion period. Performance aktier units. Grants kontingentaktier av aktier eller ett fast kontantvärde vid början av prestationsperioden verkställande tjänar en del av bidraget när prestationsmålen träffas. Likviditetschefer och aktieägare om aktie används. Prestationsorienterad. Ingen verkställande investering krävs Skatteavdrag vid utbetalning. Kostnadsförändring, markerad på marknaden. Svårighetsgrad vid inställning av prestanda ts. When gör optioner fungerar bäst. Passar för små företag där framtida tillväxt förväntas. För offentligt ägda företag som vill erbjuda en viss grad av företagsägarskap till anställda. Vad är viktiga överväganden när man genomför aktieoptioner. Hur mycket lager ett företag vara villig att sälja. Vilka kommer att få alternativen. Hur många alternativ finns att sälja i framtiden. Är detta en permanent del av förmånsplanen eller bara ett incitament. Webblänkar om aktieoptioner. Fördelarna och nackdelarna med options. Options Är ett mycket unikt investeringsfordon, så det är viktigt att lära sig de unika egenskaperna hos alternativen innan du bestämmer dig för att handla dem. Köpoptioner gör det möjligt för dig att anställa betydande hävstångseffektivitet Detta är en fördel för disciplinerade handlare som vet hur man använder hävstångseffekt. Strategier, som att köpa alternativ, låter dig ha obegränsad uppsida med begränsad nackdel. Unique Strategies Options gör att du kan skapa unika strategier för att dra nytta av di Fferent egenskaper hos marknaden - som volatilitet och tidsförfall. Låg kapitalkrav Alternativ gör att du kan ta ställning med mycket låga kapitalbehov Någon kan göra mycket på optionsmarknaden med 1000 men inte så mycket med 1.000 på aktiemarknaden. likviditet Många enskilda aktieoptioner har inte mycket volym Det faktum att varje valbar aktie kommer att ha köpoptioner vid olika slagkurser och utgångar innebär att det speciella alternativet du handlar kommer att vara mycket låg volym om det inte är en av de mest populära aktierna Eller aktieindex Dessa lägre likviditet vunnit betydelse för en liten näringsidkare som handlar bara 10 kontrakt. Högre spreader Alternativ tenderar att ha högre spreadar på grund av bristande likviditet Det innebär att det kommer att kosta dig mer i indirekta kostnader när du väljer ett alternativ Handla eftersom du kommer att ge upp spridningen när du handlar. Högre provisioner Optionerna handlar kommer att kosta dig mer i provision per dollar investerat Dessa kommiss Ioner kan vara ännu högre för spridningar där du måste betala provisioner för båda sidor av spreadplicated. Alternativen är väldigt komplicerade till nybörjare. De flesta nybörjare, och även några avancerade investerare, tror att de förstår dem när de inte gör det. Alternativets tidsvärde när du håller dem. Det finns inga undantag från denna regel. Minsta information Alternativ kan vara en smärta när det är svårare att få citat eller annan standard analytisk information som den implicita volatiliteten. Tillval som inte är tillgängliga för alla lager Även om alternativ Finns tillgängliga på ett stort antal aktier, det begränsar fortfarande antalet möjligheter som finns tillgängliga för dig. Fördelarna och värdet på aktieoptioner. Det är en ofta förbisett sanning, men möjligheten för investerare att korrekt se vad som händer på en företag och för att kunna jämföra företag baserade på samma mätvärden är en av de viktigaste delarna av investeringen. Debatten om hur man redogör för företagsoptioner som ges till anställda och chefer har argumenterats i media, företags styrelserum och till och med i den amerikanska kongressen Efter många års skabbande har Financial Accounting Standards Board eller FASB utfärdat FAS Statement 123 R som kräver att obligatorisk utdelning av aktieoptioner som börjar i det första företaget Skattekvartalet efter den 15 juni 2005 För att lära dig mer, se Riskerna för Options Backdating Den verkliga kostnaden för aktieoptioner och en ny strategi för Equity Compensation. Investerare behöver lära sig att identifiera vilka företag som kommer att påverkas mest - inte bara i formuläret av kortsiktiga resultatrevisioner eller GAAP jämfört med pro forma-intäkter - men också genom långsiktiga förändringar i ersättningsmetoderna och effekterna som lösningen kommer att ha på många företag långsiktiga strategier för att locka till sig talang och motiverande anställda. För relaterad läsning, se Förståelse Pro-Forma-inkomster. En kort historik om aktieoptionen som kompensation. Utövandet av att ge aktieoptioner till företagets anställda är årtionden. År 1972 Redovisningsprinciper Styrelsen APB utgav sitt yttrande nr 25 som krävde att företagen skulle använda en egenvärderingsmetod för värdering av aktieoptionerna som beviljats ​​företagets anställda. Enligt de värderingsmetoder som användes vid den tidpunkten kunde företagen utfärda köpoptioner utan att spela in någon kostnad på sina resultaträkningar eftersom optionerna ansågs ha inget initialt eget värde I det här fallet definieras inbördes värde som skillnaden mellan bidragspriset och aktiekursens marknadspris, vilket vid tidpunkten för beviljandet skulle vara lika så, Medan praktiken att inte registrera några kostnader för aktieoptioner påbörjades för länge sedan var antalet utdelade så små att många ignorerade det. Snabbare fram till 1993 162 miljoner kronor i Internal Revenue Code skrivs och effektivt begränsar företagsledningen kontant ersättning till 1 miljon per år Det är vid denna tidpunkt att utnyttjande av aktieoptioner som en form av kompensation verkligen börjar ta av Sammanfall med denna increa Se till att optioner är en rasande tjurmarknad i aktier, särskilt i teknikrelaterade aktier, vilket gynnas av innovationer och ökad efterfrågan på investerare. Det var snart inte bara toppledare som fick aktieoptioner utan även rank-and-file-anställda. aktieoption hade gått från en backroom verkställande gynn till en full konkurrensfördel för företag som vill locka och motivera topp talent, särskilt ung talang som inte tänkte att få några alternativ fulla av chans i huvudsak, lotteri biljetter i stället för extra kontanter kommer lönedag Men tack vare den blomstrande aktiemarknaden istället för lotteri biljetter var alternativen som beviljades anställda lika bra som guld Detta gav en viktig strategisk fördel för mindre företag med grundare fickor, som kunde spara pengar och helt enkelt utfärda fler och fler alternativ , hela tiden inte registrera ett öre av transaktionen som en kostnad. Warnen Buffet postulerade om tillståndet i hans 1998 brev till aktieägare men alternativ , om det är ordentligt strukturerat, kan vara ett lämpligt och till och med idealiskt sätt att kompensera och motivera cheferna, är de oftast vildt lustiga i sin fördelning av belöningar, ineffektiva som motivatorer och oerhört dyra för aktieägarna. Det är värderingstid Trots att du har en bra löp, slutade lotteriet slutligen - och plötsligt Den tekniskt drivna bubblan i börsen, och miljontals alternativ som var en gång lönsam, hade blivit värdelösa eller undervattens. Företagskandaler dominerade media, eftersom den överväldigande girigheten ses hos företag som Enron Worldcom och Tyco förstärkte behovet av investerare och tillsynsmyndigheter att ta tillbaka kontrollen över korrekt redovisning och rapportering. För att läsa mer om dessa händelser, se De största aktiebedrägerierna hela tiden. För att vara säker på, över på FASB, den viktigaste tillsynsorganet för USA redovisningsstandarder hade de inte glömt att optioner är en kostnad med reella kostnader för både företag och aktieägare. Vad kostar kostnaden Aktieoptioner kan innebära att aktieägarna är en fråga om mycket debatt Enligt FASB är ingen specifik metod för att värdera optionsbidrag tvingas på företagen, främst på grund av att ingen bästa metod har fastställts. Stödalternativ som ges till anställda har viktiga skillnader från dem som säljs på börserna, såsom intjänandeperioder och brist på överförbarhet, kan den anställde aldrig använda dem. I sitt uttalande tillsammans med beslutet kommer FASB att tillåta någon värderingsmetod så länge som den innehåller de viktigaste variablerna som utgör mest vanliga metoder, till exempel Black Scholes och binomial. De viktigaste variablerna är. Den riskfria avkastningsräntan vanligtvis en tre - eller sexmånaders räntesats kommer att användas här. Expected dividend rate for security company. Implied or expected Volatilitet i den underliggande säkerheten under optionsperioden. Utnyttjandepriset för optionen. Valet term eller löptid för optionen. Företagen får använda eget val när de väljer en värdering jonmodell men det måste också överenskommas av revisorerna. Det kan dock finnas överraskande stora skillnader i slutliga värderingar beroende på vilken metod som används och antagandena, särskilt volatilitetsantagandena. Eftersom både företag och investerare kommer in på nytt territorium här, Värderingar och metoder måste förändras över tiden Det som är känt är vad som redan har hänt, och det är att många företag har minskat, anpassat eller eliminerat sina befintliga optionsprogram helt och hållet inför utsikterna att inkludera beräknade kostnader vid tidpunkten för Bevilja många företag har valt att förändras snabbt. Tänk på följande statistik Stöd till aktieoptioner som ges av SP 500-företag minskade från 7 1 miljarder 2001 till endast 4 miljarder 2004, en minskning med över 40 på bara tre år. Diagrammet nedan belyser denna trend. Räntan vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 A Statistisk mått på spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som den amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till vilket jobb som helst utanför Av gårdar, privata hushåll och icke-vinstdrivande sektorn Den amerikanska presidiet för arbete. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretags tillgångar från en Intresserad köpare vald av konkursföretaget Från en pool av anbudsgivare.